【豆类基本面】作物天气改善盖过美国农业部利多报告的影响，周五CBOT大豆期货市场震荡回落，盘中豆粕和豆油同步收低。美国农业部公布的最新月度供需报告显示，美国2023/2024年度大豆产量预估为42.05亿蒲式耳，单产预估为每英亩50.9蒲式耳，报告前分析师平均预测的42.46亿蒲式耳总产量和51.3蒲式耳/英亩单产。受美豆产量低于预期影响，美豆期末库存将收紧至2.45亿蒲式耳的八年低位。天气预报显示，本周美国中西部大部分地区将迎来温和的气温和降雨，继续改善作物生长条件。当前正值美豆结荚鼓粒阶段，天气前景改善也有助于美豆产量止降回升，从而削弱了本月报告对市场利多效应。美国农业部维持对巴西新年度大豆产量1.63亿吨的预测，预计阿根廷大豆产量也将由2500万吨恢复到4800万吨的正常水平。当美国大豆产量止跌后，南美大豆宽松的供给前景对市场的影响将逐渐趋强。此外，追踪19种大宗商品走势的CRB指数周五下跌0.08%，油价回升不及其他商品下跌的影响。

【大豆】东北主产区大豆正处生长关键阶段，8月初黑龙江和吉林部分县市遭遇严重洪涝灾害，造成沿河流域大豆玉米水稻等农作物受损。台风“卡努”过境东北，降雨量和风力强度低于此前预期，对农作物生长影响不大。中储粮将大豆拍卖底价整体调整到5000元/吨以下，且大幅增加大豆拍卖频次，国产陈豆拍卖成交情况好转。国家农业农村部公布的农产品供需形势分析报告显示，2023/2024年度中国大豆产量预计为2146万吨，与上月预测数据保持一致。东北大豆主产区墒情接近或略好于常年，农田渍涝灾害范围较小。周五豆一期货市场冲高回落震荡收低，台风“卡努”影响有限，天气炒作盘减持离场。立秋之后台风容易北上，国产大豆市场对天气的敏感性提升。夜盘豆一期货市场止跌回升，震荡区间移至5000元/吨之上，今日有望维持震荡行情。风险提示：拍卖动态和产区大豆现货表现。