2025年中国牛奶产量略增1%，约增加41万吨，预计达4120万吨，存栏继续减少

　　2025年牛奶产量增1%：2025年前三季度，中国牛奶产量已达到2921万吨，同比增长19万吨，增幅0.7%。从季度表现来看，各季度增速呈现波动回升态势：一季度增长1.7%，二季度微降0.8%，三季度回升至1.1%。荷斯坦杂志预计2025年四季度牛奶产量保持增长趋势，全年牛奶产量达到4120万吨，较上年增加41万吨，增幅为1%，这一回升趋势标志着中国奶业在经历2024年产量下降2.8%后，开始进入恢复增长阶段。2024年全年牛奶产量为4079万吨，较2023年减少118万吨。

　　奶牛存栏持续下降：与此同时，中国荷斯坦奶牛存栏量呈现持续下降态势。行业估计，2025年底我国荷斯坦奶牛存栏将减少到590万头，较2024年的610万头减少20万头，降幅3%。这一数字较2023年的650万头已累计减少60万头。2020-2023年奶牛存栏的快速扩张导致原奶过剩，下行周期下，牧场通过优化存栏结构、提高单产水平等方式提升整体效益。

　　原奶市场格局悄然生变，主流乳企份额持续缩小，伊利、蒙牛、光明日收奶降10%以上

　　随着乳制品市场竞争格局的深刻变化，中国原奶市场正经历一场结构性调整。传统乳业巨头面临前所未有的挑战，而区域乳企和低温产品企业则抓住机遇，市场份额持续扩大。

　　主流乳企收购量下降：伊利、蒙牛两大行业巨头近年来由于常温奶市场面临饱和，导致原奶收购量持续下降，光明乳业的原奶收购量也出现了明显下滑，估计三大巨头日收奶量下降超过10%。

　　低温产品企业逆势增长：相比之下，君乐宝、新希望、燕塘等以低温产品为主的企业在新一轮竞争中表现抢眼。这些企业凭借产品新鲜度和区域优势，持续扩大市场份额，展现出强劲的增长势头。荷斯坦杂志估计，低温乳企日收奶量增长20%~50%。

　　区域乳企蚕食全国性乳企份额：更值得关注的是，众多区域乳企在转型升级过程中，通过深耕当地市场，成功蚕食了全国性乳企的市场份额。这些企业凭借对本地市场的深刻理解和对消费者需求的精准把握，在竞争中处于优势地位。

　　乳品深加工项目井喷入局，原奶过剩破局指日可待，产品结构出现变化

　　近两年原奶价格持续低迷，我国原奶平均价格已经低于全球主要乳品出口国家，我国深加工乳品已有与进口竞争的能力。消费市场烘焙、茶饮、餐饮等对黄油、稀奶油、奶酪的需求持续增长，推动国内自建工厂生产，吸收过剩奶源，缓解原奶过剩局面。深加工项目同时解决了原奶过剩和价格波动的问题，具有强大的价格和市场竞争力，是可持续的。

　　乳品深加工企业扎堆投建，龙头企业伊利、蒙牛，传统乳企君乐宝、卫岗、前进传祁，以及新建企业宁夏富杨、原源等乳企纷纷投建奶酪、黄油、稀奶油、乳清粉等生产线。

　　据了解，全国新建在建大型乳品深加工项目70余个，合计最大日处理能力超过2万吨。目前2025年投产的项目日处理能力超过1万吨，2026年上半年日处理能力将达到1.5万吨。据此预测，全国性原奶过剩状况将在明年上半年全面结束，但是原奶价格回升仍然困难重重，充满不确定性。

　　新格局下的“北奶南运”再起风雨 ，从运原奶到运产品

　　我国奶源南北分布不平衡，“北奶南运”长期存在。据估计，每日有高达7000吨的原奶跨越千里，从北方的牧场源源不断地输送至南方乳企。随着深加工产业的强势入局，甘肃、宁夏等传统奶源运出地区，迅速崛起为中国的“乳业深加工新高地”，运出量减少。 “北奶南运”解决了北方地区原奶区域性和季节性过剩，过去确实发挥了重要作用。

　　“北奶南运”并不会消失，但其内涵正在发生质变。未来，从北方运往南方的，将不再是易损耗、保质期短的原奶或基础液态奶，而更多的是高附加值的深加工成品，如包装精美的奶酪棒、烘焙专用黄油、功能性乳清蛋白粉等。

　　对南方乳企来说，在甘肃、宁夏等北方产区共建牧场，实现与上游奶源的深度绑定，未来供应和价格将是稳定的，而没有自控奶源牧场的乳企未来供应数量和价格将存在不确定性。

　　“北奶南运”将从消化过剩奶源转变为——就地加工新乳品+南方定制原奶定向运输+南方原奶短缺市场价格供应，未来“北奶南运”总体数量将大幅下降，定制化原奶稳定供应，南方市场短缺原奶数量波动加剧，价格也将上升。

　　2026年中国牛奶产量微增，供需有望平衡，原奶价格难以明显上涨

　　预期2026年国内传统液态奶消费将继续下降，这一变化直接影响了原奶市场的需求端，使得奶价缺乏有力的支撑。在整个原奶市场中传统液态奶仍然占有统治地位，但其市场份额将持续下降，在这个转型过程中原奶价格难以实现大幅回升。与此同时，深加工乳品市场仍处于起步阶段，虽然消化大量原奶，有助市场供需平衡，原奶处理的市场份额尚未达到决定地位，短期内对奶价不能形成强劲拉动，但是对原奶价格继续下降止跌作用明显。国产乳品与进口乳品之间的竞争日趋激烈，双方在价格、品质、品牌等方面展开全方位角逐。这种竞争格局使得原奶价格难以出现明显上涨，因为乳企需要控制成本以保持市场竞争力。

　　在传统液态奶逐步下降，深加工乳制品快速增长的双重作用下，原奶市场将保持稳定甚至略有增长，使得牛奶供给预计在2026年保持微增趋势，主要依靠奶牛养殖水平的持续提高，而不是奶牛数量的增加。原奶需求端发展的不确定性给原奶供给端造成了压力，进一步制约了奶价的提升空间。

　　来源：荷斯坦HOLSTEINFARMER

　　编辑：新乳业