一、现货回顾

　　国内国内市场余粮有限，种植户忙着夏收夏种，贸易商低出意愿有限，产区供应节奏有所放缓，但下游需求难有明显放量跟进，一定程度上限制玉米价格的涨幅。东北产地余粮有限，产区供应节奏有所放缓，下游阶段性补库需求，北方港口走货有所增加，贸易商收购积极性有所增加，其中锦州港周比上涨20元/吨;南方港口新季小麦陆续上市，进口大麦等替代谷物陆续到货，饲企观望情绪渐浓，现货成交不畅，贸易商挺价心态有所松动，其中蛇口港周比下跌10元/吨。国内玉米现货价格基本稳定，局部价格小幅震荡。东北产区基层余粮见底，贸易商惜售转浓，多地直属库收购玉米，深加工库存逐步消耗，对市场底部支撑较强，养殖业需求较差，饲料企业补库意愿一般，价格涨幅相对有限，其中长春周比上涨20元/吨;华北黄淮产区受阴雨天气，市场玉米流通不足，芽麦情况仍在加剧，饲料企业多以芽麦补库为主，饲用玉米比例将减少，深加工企业库存消耗居多，调价意愿不高，收购价格窄幅调整，其中潍坊周比下跌10元/吨。

　　二、期货回顾

　　美盘玉米：2023年6月2日CBOT-7月玉米合约收高16.50美分，报收609美分/蒲式耳。因宏观经济形势改善。2023年6月5日CBOT-7月玉米合约收低11.50美分，报收597.50美分/蒲式耳。因美国玉米需求疲软。2023年6月6日CBOT-7月玉米合约收高10.50美分，报收608美分/蒲式耳。因作物状况下滑。2023年6月7日CBOT-7月玉米合约收低3.75美分，报收604.25美分/蒲式耳。因产区可能出现降雨。2023年6月8日CBOT-7月玉米合约收高6美分，报收610.25美分/蒲式耳。因干旱威胁作物生长。

　　大连玉米：大连商品交易所(DCE)玉米主力合约2307，6月5日开盘价2651元，收盘价2656元，涨6元，最高价2675元，最低价2651元，结算价2662元;6月6日开盘价2656元，收盘价2642元，跌20元，最高价2658元，最低价2635元，结算价2645元;6月7日开盘价2645元，收盘价2642元，跌3元，最高价2650元，最低价2631元，结算价2638元;6月8日开盘价2642元，收盘价2650元，涨12元，最高价2657元，最低价2641元，结算价2648元;6月9日开盘价2652元，收盘价2657元，涨12元，最高价2667元，最低价2646元，结算价2656元。

　　三、本周新闻

　　1、欧盟委员会发放的谷物贸易数据显示，截至5月28日玉米进口许可24,336,060吨，比去年同期提高约61%;玉米出口量为2,990,191吨，比去年同期减少约46%。

　　2、乌克兰农业部称，截至6月1日，乌克兰农户已经播种547.2万公顷春季作物，高于一周前的527.8万公顷。

　　3、联合国粮农组织(FAO)发布月度报告，称5月份世界食品价格指数跌至两年来最低点，主要因为植物油、谷物和乳制品价格下跌。

　　4、美国贸易代表办公室高级官员表示，美国正在升级与墨西哥在农业生物技术措施方面的争端，将要求启动争端解决磋商机制，其中包括围绕转基因玉米进口禁令的分歧。

　　5、StoneX公司署期6月1日的报告称，2022/23年度巴西玉米产量将达到创纪录的1.3375亿吨，比上个月的预测值高出200万吨。

　　6、乌克兰农业部长表示，如果莫斯科终止当前的黑海出口协议并导致协议破裂，乌克兰将准备在没有俄罗斯支持的情况下继续通过黑海出口谷物，这也将是乌克兰“B计划”的一部分。

　　7、乌克兰农业部长尼古拉·索斯基表示，尽管播种面积有所减少，但是他预计今年乌克兰谷物产量仍将达到4450万吨。其中将包括1800万吨冬季谷物和2650万吨春季谷物。

　　8、截止到2023年5月25日，2022/23年度(始于9月1日)美国对中国(大陆地区)玉米出口装船量为648万吨，去年同期为1,040万吨。

　　9、布宜诺斯艾利斯谷物交易所(BAGE)称，截至5月31日当周，2022/23年度阿根廷玉米收获进度为28.6%，高于一周前的26.6%。

　　10、中储粮网6月5日山东分公司玉米购销双向竞价交易结果：计划购销玉米5080吨，全部流拍。

　　11、中储粮网6月5日江苏分公司玉米竞价销售结果：计划销售玉米37156吨，实际成交37156吨，成交率100%。

　　12、中储粮网6月5日吉林分公司一次性储备玉米竞价采购结果：计划采购玉米7600吨，实际成交7600吨，成交率100%。

　　13、截至2023年6月1日的一周，美国玉米出口检验量为1,180,954吨，上周1,346,392吨，去年同期为1,458,519吨。

　　14、俄罗斯农业部发布通告，2023年6月7日到13日期间，玉米基准价格为每吨219.2美元，出口关税为1,214.4卢布/吨;之前一周基准价格为222.6美元，出口关税为2,753.6卢布/吨。

　　15、乌克兰农业部的数据显示，截至6月2日，2022/23年度(始于7月)乌克兰谷物(包括豆类)出口量为4547万吨，低于去年同期的4718万吨。本年度迄今乌克兰出口小麦约1553万吨，大麦265万吨，玉米2696万吨，以及黑麦1.8万吨。

　　16、乌克兰海港管理局表示，由于通过黑海港口的谷物出口显著放缓，乌克兰在5月份通过多瑙河港口出口了创纪录的300万吨食品。

　　17、巴西马托格罗索州农业经济研究所(IMEA)称，截至5月26日，马托格罗索州的二季玉米收割工作已经完成了0.49%，相比之下，上年同期为2.30%，五年平均进度为0.54%。

　　18、咨询机构AgRural周一称，截至上周四，巴西2022/23年度二季玉米的收获进度为1.4%，比一周前的0.8%增加0.6个百分点。

　　19、私营咨询机构Datagro预测2022/23年度巴西玉米产量为1.2954亿吨，高于4月份预测的1.2721亿吨，比上年的历史纪录1.2075亿吨提高7.3%。

　　20、中储粮网6月6日黑龙江分公司玉米竞价销售结果：计划销售玉米5500吨，全部流拍。

　　21、中储粮网6月6日北京分公司玉米竞价销售结果：计划销售玉米13512吨，实际成交6152吨，成交率48%。

　　22、中储粮网6月6日吉林分公司玉米竞价销售结果：计划销售玉米12243吨，实际成交12243吨，成交率100%。

　　23、中储粮网6月6日山东分公司玉米竞价销售结果：计划销售玉米2996吨，实际成交2996吨，成交率100%。

　　24、中储粮网6月6日成都分公司玉米竞价销售结果：计划销售玉米1500吨，实际成交1500吨，成交率100%。

　　25、中储粮网6月6日成都分公司玉米竞价采购结果：计划采购玉米800吨，全部流拍。

　　26、中储粮网6月6日山西分公司玉米竞价销售结果：计划销售玉米25923吨，实际成交5399吨，成交率21%。

　　27、中储粮网6月6日北京分公司一次性储备玉米竞价采购结果：计划采购玉米12611吨，实际成交12611吨，成交率100%。

　　28、中储粮网6月6日中储粮网进口玉米(转基因)竞价销售结果：计划数量188257吨，成交数量34940吨，成交率19%。

　　29、美国农业部公布的数据显示，美国玉米评级优良的比例为64%，比一周前的69%减少5%，这是2012年以来同期最大降幅。

　　30、在占到全国玉米播种面积92%的18个州，截至6月4日(周日)，美国玉米播种进度为96%，一周前92%，去年同期93%，五年同期均值91%。

　　31、阿根廷和中国政府已经就新的玉米供应协议达成了一致，该协议于今年5月30日生效。

　　32、阿根廷油籽压榨和出口商会(CIARA-CEC)的数据显示，2023年5月份阿根廷谷物、油籽及其衍生品的出口金额为42亿美元，仅比上年同期减少0.45%

　　33、欧盟委员会表示，对乌克兰谷物和油籽的进口限制将从6月5日延长到9月15日。

　　34、阿根廷和中国政府已经就新的玉米供应协议达成了一致，该协议于今年5月30日生效。这项新协议更新了在中国禁止的有害生物名单。根据修订后的协议书，阿根廷将向中国提供相关信息，并监督出口公司是否符合必要的质量标准和所有交货要求。

　　35、海关总署6月7日消息，2023年5月，中国进口粮食1733.8万吨;1-5月进口6818.9万吨，同比增长 2.5%。

　　36、中储粮网6月7日成都分公司一次性储备玉米竞价采购结果：计划采购玉米12000吨，实际成交4000吨，成交率33%。

　　37、缅甸行业组织表示，2022/23年度前9个月，即2022年9月至2023年5月期间，缅甸共出口近170万吨玉米，其中通过海运出口100多万吨;通过边境对泰国出口近60万吨，对中国出口约5万吨。

　　38、菲律宾的一个进口商集团周三购买了大约50,000吨饲料玉米，产地可能来自南美。

　　39、贸易商表示，阿尔及利亚国家粮食局(ONAB)举行国际招标，寻购多达14万吨饲料玉米，产地可选。

　　40、巴西谷物出口商协会(ANEC)表示，2023年6月份巴西玉米出口量估计为165.8万吨，是5月份出口量493,385吨的三倍多。

　　41、截至6月3日，巴西2022/23年度二季玉米收获0.7%，低于去年同期的3%。

　　42、俄罗斯国防部声称，乌克兰武装部队故意炸毁了黑海谷物协议涉及的哈尔科夫地区的Tolyatti-Odessa氨管道。

　　43、乌克兰农业部表示，卡霍夫卡大坝的破坏将淹没乌克兰南部数万公顷的农田，并可能使至少50万公顷没有灌溉的土地变成"沙漠"。

　　44、中储粮网6月8日北京分公司一次性储备玉米竞价采购结果：计划采购玉米12500吨，实际成交12500吨，成交率100%。

　　45、中储粮网6月8日吉林分公司一次性储备玉米竞价采购结果：计划采购玉米29000吨，实际成交25000吨，成交率86%。

　　46、中储粮网6月8日成都分公司玉米竞价销售结果：计划销售玉米3000吨，全部流拍。

　　47、中储粮网6月8日辽宁分公司玉米竞价采购结果：计划采购玉米30000吨，实际成交27000吨，成交率90%。

　　48、中储粮网6月8日贵州分公司玉米竞价销售结果：计划销售玉米2500吨，实际成交2500吨，成交率100%。

　　49、中储粮网6月8日成都分公司玉米竞价销售结果：计划销售玉米1175吨，实际成交1175吨，成交率100%。

　　50、截止到2023年6月1日，2022/23年度(始于9月1日)美国对中国(大陆地区)玉米出口装船量为688万吨，去年同期为1,067万吨。

　　51、韩国饲料原料采购团体之一的FLC通过私下交易，从中粮集团(COFCO)买入大约6.5万吨饲料玉米。

　　52、消息人士称，邦吉公司正在敲定与瑞士嘉能可集团旗下农产品贸易商维特拉(Viterra)的合并事宜。

　　53、韩国MFG通过私人交易从ADM公司买入13.2万吨饲料玉米，产地估计来自南美。

　　5、韩国农协饲料集团(NOFI)举行国际招标，从嘉吉公司买入约6.6万吨饲料玉米，产地可选，但是估计来自南美或南非。

　　54、阿根廷农业部发布的报告显示，截至5月31日，阿根廷农户销售了26.4万吨2023/24年度玉米，比一周前高出4.5万吨，低于去年同期的223.5万吨。之前一周销售量为2.6万吨。

　　55、乌克兰农业部的数据显示，截至6月7日，2022/23年度(7月至6月)乌克兰谷物(包括豆类)出口量为4599万吨，低于去年同期的4741万吨。

　　56、克里姆林宫表示，乌克兰军队炸毁了一条从俄罗斯经乌克兰运输氨肥的管道，这将对黑海谷物协议产生负面影响。

　　57、中储粮网6月9日黑龙江分公司玉米竞价销售结果：计划销售玉米5500吨，全部流拍。

　　58、中储粮网6月9日广西分公司玉米竞价销售结果：计划销售玉米4505吨，全部流拍。

　　59、中储粮网6月9日北京分公司玉米竞价销售结果：计划销售玉米20000吨，实际成交3500吨，成交率18%。

　　60、中储粮网6月9日成都分公司玉米竞价销售结果：计划销售玉米4676吨，实际成交2076吨，成交率44%。

　　61、中储粮网6月9日吉林分公司玉米竞价销售结果：计划销售玉米24200吨，实际成交4670吨，成交率19%。

　　62、中储粮网6月9日山西分公司玉米竞价销售结果：计划销售玉米12824吨，实际成交1709吨，成交率13%。

　　63、中储粮网6月9日云南分公司玉米竞价销售结果：计划销售玉米1050吨，全部流拍。

　　64、中储粮网6月9日吉林分公司一次性储备玉米竞价销售结果：计划销售玉米5000吨，实际成交5000吨，成交率100%。

　　65、中储粮网6月9日吉林分公司一次性储备玉米竞价采购结果：计划采购玉米14000吨，实际成交14000吨，成交率100%。

　　66、中储粮网6月9日成都分公司玉米竞价采购结果：计划采购玉米5100吨，实际成交3600吨，成交率71%。

　　四、生猪市场

　　本周猪价环比止涨下跌。养殖端生猪出栏积极性整体有所提高，但部分地区仍存挺价情绪，散户惜售情绪不减。而需求端随着气温回升，市场鲜销走货滞缓，需求整体疲软，牵制猪价上涨，周内猪价持续窄幅偏弱磨底震荡，周度均价环比下跌。仔猪方面，随着猪价持续磨底，叠加补栏成本较高，仔猪补栏情绪减弱，周内仔猪价格持续下跌为主，周度均价环比下跌，结束三周上涨行情。6月上旬期间出栏大猪价格总体在5月末的价格基数基础上偏弱磨底震荡，预判中旬前后猪价有适度回涨机会存在，下旬总体逐步小幅看涨，端午节对猪价有短时积极影响，6月份月度出场批发均价环比止跌回涨的几率更高，但涨幅有限，依旧缺乏大涨基础。

　　五、玉米库存

　　截至6月9日北方港口四港玉米库存共计约219万吨。北港发运顺价，北方港口集港量开始增加，但下海量提升有限，港口整体库存仍保持低位。预计本周到货36.8万吨，截止周五广东港口玉米库存71万吨。养殖利润偏低使下游饲企难有建库意愿，维持按需采购。南方港口玉米日均出货2.8万吨，其中内贸玉米日均出货在1.6万吨。

　　六、后市分析

　　6月份，中国畜禽水产品月度综合养殖量环比继续增长、玉米月度消费总量环比将继续增长，理论上对玉米价格的支撑作用将继续增强。6月份陈化玉米库存将继续下降，需求端库存继续消耗新增采购总量将继续增长，叠加本年度夏季高温天气对农作物可能产生的不利影响，因此从理论上看6月份玉米价格止跌回涨几率偏高。在外围，北方主产区河南在小麦收割季节遭遇连续降雨对新季小麦产量下降的担忧情绪将继续影响小麦价格走势，小麦对玉米的替代也将产生连锁反应。而国储稻谷拍卖尚无定论，因此结合小麦市场出现的新变化我们预判，6月上旬期间玉米价格因受小麦市场的影响将适度小幅偏强走势为主，中旬小麦市场的负面影响随着新季小麦上市量继续增长而逐步减弱叠加受损低品质小麦陆续进入饲用市场玉米价格滞涨转回调的几率偏高，下旬随着陈化玉米库存的持续消耗叠加需求端新一轮补库的影响，玉米价格再度止跌回涨的几率提高，6月份玉米月度均价环比止跌回涨几率偏高。但由于供应总体充足而需求增幅依旧有限，因此6月份月度均价环比涨幅有限。