【原油】EIA发布最新一期月度能源展望报告，核心观点是：在未来全球经济和市场的不确定环境下，国际原油价格长期趋势表现为重心下移。EIA预计，2023年全球原油需求增加105万桶/日，2024年继续增加172万桶/日；预计2024年全球液体燃料消费量将从2022年的平均9940万桶/日增加到1.022亿桶/日。俄罗斯石油供应的不确定性仍将存在，尤其是在2023年前期；同时，中国经济重启和防疫放宽带来了更多需求结果预测的不确定性。总体而言，EIA倾向于认为在未来两年内，全球原油产量将超过消费量，从去库存回到累库存周期。该机构预计，2023 年Brent原油平均价格为83美元/桶，和当前油价运行中枢基本吻合，2024年将继续下跌至78美元/桶，即面临长期的下行压力。
【油脂】周二CBOT豆油市场震荡收低，延续反弹乏力状态。马来西亚棕榈油期货市场周二收盘重挫3.55%，1月上旬出口骤降引发市场恐慌性抛售。独立检验公司Amspec Agri发布的数据显示，马来西亚1月1-10日棕榈油产品出口环比减少50.97%，船运调查机构ITS公布的同期降幅为49.8%。马来西亚棕榈油局（MPOB）公布的12月供需报告显示，12月底马来西亚棕榈油库存为219万吨（预期为217万吨），环比下降4.09%至四个月低点；12月棕榈油产量为162万吨（预期为163万吨），环比下降3.68%；12月出口量为147万吨（预期为150万吨），环比下降3.48%。国内油脂市场方面，最新的棕榈油库存为88.5万吨，较上周减少4.5万吨，创一个多月低点。国内整体渡过疫情高峰期，但油脂库存消化速度低于市场预期。周二国内油脂期货市场跌势加剧大幅下挫，内外盘形成弱势联动，多项技术指标进一步走弱，处于下跌通道。今日国内油脂期货市场有望延续弱势震荡走势。风险提示：油脂现货库存和外盘油脂表现。周三CBOT豆油市场继续回落，反弹受阻重回调整状态。马来西亚棕榈油期货市场周三收盘下跌1.88%，1月上旬出口骤降引发的需求担忧仍在发酵。三家船运调查机构发布的数据显示，因对印度出口放缓，马来西亚1月1-10日棕榈油产品出口环比减少44.6%-51%。南部半岛棕榈油压榨商协会（SPPOMA）公布的数据显示，马来西亚1月1-10日棕榈油产量环比下滑11.62%。印尼计划将1月16-31日棕榈油参考价格设定为920.57美元/吨，高于1月1-15日的每吨858.96美元。根据这一定价，印尼在此期间的棕榈油出口税将为74美元/吨，出口专项税为95美元/吨，两者在1月上半月分别为50和90美元/吨。国内油脂市场方面，最新的棕榈油库存为88.5万吨，较上周减少4.5万吨，创一个多月低点。国际油脂价格回落叠加人民币升值，植物油进口成本下降明显，其中棕榈油进口成本三连降，刷新近三个月低位，从而削弱节前消费对油脂价格的提振效果。周三国内油脂期货市场跌势略有放缓，但夜盘再度走弱，内外盘形成弱势联动，多项技术指标持续走弱，仍处于震荡寻底状态。今日国内油脂期货市场有望延续弱势震荡行情。风险提示：油脂现货库存和外盘油脂表现。