美国农业部发布的油籽市场贸易报告称，20多年来中国一直是全球主要大豆进口国，近年来占全球进口量的60%以上。这些进口大豆加工成豆粕，用来满足全球最大的养猪业(约占全球生猪产量的一半)以及全球最大的养禽业的饲料需求。但是近年来，中国的蛋白粕进口结构出现了微妙变化。

　　1.中蛋白粕利用率上升，豆粕占比下降

　　豆粕是中国饲料配方中最大的蛋白来源，但是但中蛋白油粕(如菜籽粕和葵花籽粕)的饲料用量正在增加。2013/14年度至2017/18年度，使用进口大豆加工的豆粕平均占到豆粕消费总量的93%。但随着其他蛋白粕的用量增加，这一比例在2023/24年度下降至87%。在此期间，其他蛋白油粕的进口量翻倍，主要因为葵花籽粕和菜籽粕进口增长。

　　自2017年底中国与乌克兰达成新的进口协议后，中国从2018/19年度开始大量进口乌克兰葵花籽粕。自2022年以来，中国还从俄罗斯大量进口葵花籽粕。与此同时，近年来中国的菜籽粕进口也显著增长，主要来自加拿大。

　　2.美国大豆份额下降，巴西大豆进一步主导市场

　　中国近年来一直努力实现进口供应商多元化，但大豆进口仍主要集中在三大供应国：巴西、美国和阿根廷。其中巴西市场份额持续上升，而美国大豆的占比下降。

　　自2017/18年度到2023/24年度，巴西大豆在中国大豆进口总量的份额从62%提高到71%，同期美国大豆所占份额从30%降至22%。这一趋势主要受到两个因素影响。

　　首先，巴西大豆价格更具竞争力。随着巴西大豆产量持续增长，同时雷亚尔兑美元走弱，使得巴西大豆对中国买家更具吸引力。

　　其次，美国大豆价格相对更高。2013/14年至2017/18年间，中国进口的美国大豆价格比巴西大豆高出约2%，到了2023/24年度，这一价差扩大到13%。

　　美国农业部出口销售数据显示，美国对中国的大豆销售总量降至五年最低水平，而巴西大豆的交易价格仍显著低于美国大豆。

　　3.未来趋势：对大豆依赖仍在增长，进口结构小幅调整

　　尽管中国正在增加其他蛋白粕(如菜籽粕和葵花籽粕)的进口，但这一变化并未显著削弱其对进口大豆的依赖。数据显示，2023/24年度，中国对进口大豆的需求仍在增长，特别是对价格更具优势的巴西大豆的需求。

　　总体来看，中国的蛋白粕供应结构正在发生适度变化，但未来巴西仍将是中国大豆的主要供应国，而美国大豆的市场份额可能继续受到竞争压力。