导读：2025/26营销年度，哈萨克斯坦小麦和大麦产量双双接近历史最高水平。然而，在对华出口中，传统小麦贸易遇冷，饲料粉出口却逆势爆发式增长。与此同时，一项新的税收政策正在给出口商带来新的挑战。

　　? 产量 Forecast：油料作物挤占耕地，单产提升抵消面积减少

　　根据美国农业部驻阿斯塔纳使馆的最新报告，哈萨克斯坦2025/26营销年度(MY)的小麦产量预计为1800万吨，虽略低于去年的历史第二高收成，但仍处于极高水位。

　　关键变化逻辑：

　　种植面积缩减：农民为了追求更高利润，主动减少了小麦种植，转而扩种向日葵和油菜籽等油料作物。

　　单产创新高：得益于生长和收获季节的良好天气，单产的提升部分抵消了种植面积减少带来的影响。

　　数据差异：哈萨克斯坦国家统计局(BNS)预测值为1930万吨，但一线观察认为该数据可能偏高。

　　大麦方面，产量预计为360万吨，同样位居历史第二高位，趋势与小麦类似。

　　?? 对华贸易巨变：小麦“跳水”，饲料粉“井喷”

　　本报告最引人注目的亮点在于中哈粮食贸易结构的剧烈调整。

　　1. 小麦出口遇冷

　　在2025/26年度第一季度(9月-12月)，哈萨克斯坦对华小麦出口量同比暴跌。

　　原因：边境铁路拥堵、 grain inspection(谷物检验)程序耗时较长，导致通关效率下降。虽然两国铁路部门已着手解决拥堵问题，但短期影响明显。

　　2. 饲料粉出口爆发

　　与传统小麦贸易的低迷形成鲜明对比的是，饲料粉(Feed Flour) 对华出口呈现爆炸式增长。

　　数据亮眼：第一季度对华饲料粉出口量达120万吨，同比增长超过一倍。

　　全年预测：行业来源预测，全年度对华饲料粉出口可能高达300万吨。

　　产品构成：这种饲料粉主要由 80%的饲用小麦 和 20%的饲用大麦 混合制成。值得注意的是，这部分出口量并未计入传统的小麦和大麦供需平衡表中。

　　驱动因素：中国市场需求旺盛，且哈萨克斯坦国内畜牧业扩张也增加了对饲用谷物的需求。

　　? 出口多元化与物流挑战

　　除了中国市场，哈萨克斯坦正在积极推行出口市场多元化战略。

　　主要目的地：乌兹别克斯坦、阿富汗、阿塞拜疆等中亚邻国仍是核心市场。其中，乌兹别克斯坦因担心价格上涨而提前囤货，推动了12月份出口量的激增。

　　远程市场突破：通过波罗的海港口转运，哈萨克斯坦成功将少量小麦出口至意大利、阿尔及利亚等欧洲和北非市场。

　　大麦出口受阻：大麦出口预计同比下降至180万吨。主要受制于里海航运船只短缺(影响对伊朗出口)以及上述的对华铁路拥堵问题。

　　?? 政策风险：税法修改或成出口“拦路虎”

　　报告特别警示了一项可能影响未来出口的新政策。

　　新政内容：自2026年1月1日起，哈萨克斯坦实施修订后的税法。此前，政府会全额退还出口商16%的增值税(VAT);现在仅退还五分之一。

　　即时影响：出口商反映，这一变化已导致今年1-2月的出口节奏放缓。

　　行业反应：出口商正积极与政府沟通寻求解决方案。若该政策长期持续，恐将对全年小麦和大麦出口造成实质性打击。

　　? 国内消费：畜牧业扩张拉动需求

　　哈萨克斯坦国内粮食消费连续第四年增长，预计2025/26年度小麦消费量将达到870万吨。

　　** livestock 数据**：截至2026年1月1日，该国牛存栏量增长2.4%，马增长5.6%，家禽增长6.9%。

　　需求结构：增长的消费主要用于满足国内日益增长的动物饲料需求，以及生产出口用的饲料粉。而用于制作面包糕点的面粉用小麦(FSI)消费则保持平稳。

　　? 总结与展望

　　哈萨克斯坦粮食产业正处于结构性调整的关键期：

　　产能稳固：尽管种植结构向油料作物倾斜，但凭借优异的单产，粮食总产依然维持在历史高位。

　　贸易转型：对华出口从“原粮”向“加工饲料粉”转型趋势明显，这或许是应对物流瓶颈和满足特定市场需求的双赢策略。

　　政策隐忧：增值税退税政策的收紧是最大不确定因素，值得出口企业和相关投资者高度关注。

　　随着运输补贴政策的延续和市场的多元化拓展，哈萨克斯坦作为中亚粮仓的地位依然稳固，但其出口路径和形式正在发生深刻变革。

　　数据来源：美国农业部海外农业局(FAS)报告 KZ2026-0003，发布于2026年3月2日。