7月13日，国信证券在农林牧渔行业2026年7月投资策略研报中指出，看好肉牛与原奶周期共振反转，超强厄尔尼诺概率进一步提升。

　　各细分板块推荐逻辑：1)肉牛及原奶：牧业大周期反转预计在即，看好国内肉奶景气共振上行，牧业公司业绩有望迎来高弹性修复。2)生猪：头部企业现金流快速好转，并有望转型为红利标的，在全行业产能收缩的背景下，龙头的成本优势有望明显提高，强者恒强。3)宠物：宠物作为新消费优质赛道，长期景气受益人口趋势，且国内自主品牌正快速崛起，头部宠食标的中期业绩增长确定性仍较强。4)饲料：畜禽养殖工业化加深，产业分工明确，饲料龙头凭借技术和服务优势，有望进一步拉大竞争优势。5)禽：供给波动幅度有限，行情有望随需求复苏，龙头企业凭借单位超额收益优势有望实现更高现金流分红回报。

　　农产品价格跟踪：1)生猪：7月初生猪价格11.3元/公斤，较上月环比上涨约18.8%，7kg 仔猪价格约173.81元/头，月环比-26%。

　　2)禽：7月初白鸡毛鸡价格6.32元/千克，月环比-13.7%。

　　3)鸡蛋：新开产蛋鸡预计逐步上量，供给压力增大。

　　4)豆粕：价格处于历史周期底部，成本中枢支撑较强。

　　5)玉米：行业库存处于低位，关注厄尔尼诺扰动。

　　6月市场行情：农林牧渔指数(1137.713, 0.00, 0.00%)跑输大盘。2026年6月SW 农林牧渔指数下跌10.2%，沪深300指数上涨1.8%，板块跑输大盘12.0%。涨幅排名前五的个股依次为国投中鲁(25.300, 0.00, 0.00%)、天马科技(11.480, 0.00, 0.00%)、安德利(56.850, 0.00, 0.00%)、申联生物(9.110, 0.00, 0.00%)、回盛生物(22.810, 0.00, 0.00%)。

　　投资建议：推荐牧业、猪禽龙头、宠物。1)牧业推荐：华统股份(7.540, 0.00, 0.00%)、优然牧业、现代牧业等。2)生猪推荐：牧原股份(38.550, 0.00, 0.00%)、温氏股份(13.500, 0.00, 0.00%)、德康农牧、天康生物(6.610, 0.00, 0.00%)、神农集团(30.200, 0.00, 0.00%)等。3)宠物推荐：乖宝宠物(37.650, 0.00, 0.00%)等。4)饲料推荐：海大集团(44.680, 0.00, 0.00%)等。5)禽推荐：立华股份(19.080, 0.00, 0.00%)、益生股份(8.550, 0.00, 0.00%)、圣农发展(15.850, 0.00, 0.00%)等。6)动保推荐：瑞普生物(15.790, 0.00, 0.00%)等。7)种植链推荐：海南橡胶(4.690, 0.00, 0.00%)、国投丰乐(5.480, 0.00, 0.00%)、隆平高科(7.960, 0.00, 0.00%)等。