牧原股份5月28日发布公告，2024年5月12日，牧原食品股份有限公司(以下简称“公司”)收到《深圳证券交易所关于对牧原食品股份有限公司2023年年报的问询函》(公司部年报问询函〔2024〕第117号)，公司高度重视并认真核查，现就问询函相关事项回复如下：

　　问题1：年报显示，2023年度，你公司归属于母公司股东的净利润(以下简称归母净利润)为-42.63亿元。截至2023年12月31日，你公司流动负债超过流动资产310.76亿元，资产负债率为62.11%，较上一年末增加7.75个百分点;速动比率0.23，同比下滑25.81%，EBITDA利息保障倍数为3.88，同比下滑62.29%;短期负债金额469.29亿元，同比上升60.91%;一年内到期的非流动负债金额为86.51亿元。截至年报报出日，你公司已将于2023年12月31日的人民币124.33亿元短期借款通过还本续贷的方式延期至2024年12月31日以后。

　　2023年末，你公司货币资金余额为194.29亿元，其中，受限的货币资金主要为银行承兑汇票保证金、贷款保证金、期货保证金、信用证保证金等，金额为56.53亿元。期末你公司应付账款金额234.63亿元，其他应付款金额110.92亿元。

　　请你公司：

　　(1)结合营运资金需求、经营现金流等情况说明持有货币资金与长短期借款金额同时较高的原因与合理性。

　　(2)说明针对一年内到期负债的偿债计划、资金来源及筹措安排，结合货币资金受限情况说明到期偿还上述债务是否存在不确定性，并结合资产负债率、现金流、重要收支安排、融资渠道、资金成本等情况，分析说明你公司债务结构、规模是否稳健、可控，量化分析短期、长期偿债能力，你公司有息负债率是否与同行业可比公司存在较大差异及产生差异的原因;结合上述说明你公司是否存在流动性风险，如是，请充分提示相关风险。

　　(3)说明使用受限货币资金的具体构成及明细、受限原因、是否存在冻结或划扣风险。

　　(4)说明报告期末应付账款、其他应付款的具体内容，截至回函日相关款项的结转情况，结合供应商对你公司的信用政策，说明款项逾期情况、规模及未来款项支付计划。请年审会计师核查并发表明确意见，说明针对货币资金及资金往来执行的审计程序、获取的审计证据，并对货币资金的真实性、准确性进行核查并发表明确意见。

　　问题1-1：结合营运资金需求、经营现金流等情况说明持有货币资金与长短期借款金额同时较高的原因与合理性。

　　回复：

　　一、公司营运资金需求及现金流情况

　　2023年，国内猪价持续低位徘徊，仅在三季度出现阶段性反弹，其他时间多在低位运行。为防范公司经营亏损及猪价大幅下降可能导致的流动性风险，公司加大现金流管理及成本管控力度，增强自身造血能力，从二季度起实现经营活动现金流净额回正，全年经营活动现金流净额为98.93亿元。

　　更多内容详见附件
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