1 家禽产业概述

　　近年来我国家禽饲养规模持续扩大，家禽存、出栏量增长明显。但2019年底开始的新冠疫情对国内外市场都带来了较大冲击，2020年养殖户亏损严重，不少散户养殖甚至直接选择弃养。2021年家禽市场行情稍有好转，但依旧不太乐观，养殖户信心受到影响，蛋禽、肉禽补栏量有限。2022年家禽产品价格相对往年较高，一季度相对低位，二季度受疫情影响与饲料价格上行等因素影响，开始震荡上行，三季度消费旺季高位运行，四季度冲高回落。今年蛋禽养殖效益尚可，但肉禽养殖户整体养殖利润并不高，甚至常有亏损的情况。养殖量方面，今年全年来看，蛋禽及肉禽养殖量同比大多下降，鸡蛋、淘汰蛋毛鸡、白羽肉鸭及白羽肉鸭苗总体处于求大于供的局面，出厂批发价同比上年均上涨，尤其是鸭苗下半年价格较去年呈暴涨态势，价格高位震荡时间维持较长;本年度主要饲料原料及添加剂产品年度综合均价震荡走高，上半年肉禽市场供大于求，价格明显低于去年同期水平，下半年虽肉禽供应量逐渐回落，价格逐步上升，肉鸡价格全年出厂批发价大多时候略高于去年同期，而鸡苗价格则多数低于同期水平。

图1-1 2022年全国家禽品种日度均价走势（单位元/公斤、元/羽、元/枚）
数据来源：饲料行业信息网

　　2 蛋禽养殖市场分析

　　2.1行情概述

　　近两年由于疫情、全球环境等多重因素影响，蛋鸡产业呈现不同往年的一些特点，比如：蛋鸡产业大洗牌、产业经营较为谨慎、蛋价波动相对较小、延淘和换羽的普及等。受疫情影响，今年餐饮、食品、深加工行业，用蛋量下降幅度较大，包括大中小型的零售店、商超，贸易市场、批发市场等传统渠道销量下降，新的渠道则增量明显，其中包括了各大中小型平台、社区团购点、网络团购点等，特别是中青年消费人群快速增量较为明显。

　　一季度，尤其是2、3月份，一般是一年里鸡蛋价格最弱的时期，1月份受春节影响，前三周下游备货供弱需强，鸡蛋价格小幅上涨，后一周有所回落。2月市场刚需有限，节后需求恢复需要时间，价格持续偏弱，跌破8元大关，至2月底的低点7.38元/公斤。3月份开始供应偏紧，流通受限，需求慢慢恢复，鸡蛋价格整体震荡上行，接近9元关口。4月份供应慢慢恢复，但较往年同期仍偏低，且受疫情影响，部分地区恐慌心理增加，又有五一、端午节日备货需求加持，鸡蛋价格一路上涨，在月底冲出10.47元/公斤的相对高价。5月份，供应增加，但流通受限，需求减少，鸡蛋价格先跌后涨，在9-10.5元/公斤区间波动。6月份供应正常，产销流通恢复，需求平淡，虽有端午及“6·18”等线上电商节日促销刺激，价格略有回暖，但仍跌破9元大关，整体一路震荡下行，跌至本月低点8.28元/公斤。7、8月份是产蛋率传统季节性低位时间段，今年气温比往年更高，产蛋率比往年低，鸡蛋供应较少，蛋价处于缓慢回升状态，自7月中旬冲破9元大关，到8月下旬冲破10元大关，至月底一度冲至11.17元/公斤的高点。进入9月份产蛋率虽有所提升，但受中秋、国庆等节日提振备货需求增加，蛋价冲高回落，在10-11元/公斤附近高位震荡。10月国庆节后国内多地疫情点状式爆发，多个区域进入战时状态，居民恐慌心态增强，终端短时出现抢货备货现状，叠加本身市场库存紧缺，市场需求增加，“供弱需强”，蛋价冲高至年内高点12.19元/公斤，之后在11月份以及12月初，一直维持11元附近的高位震荡态势。

　　截至12月18日，全国鸡蛋成交均价跌至10.61元/公斤，较10月高点12.19元/公斤，下降12.24%。随着鸡蛋发货量增加、运输压力缓解、需求消费量下降等因素影响，鸡蛋价格震荡下行。

图2-1 2021-22年中国鸡蛋周度出场价格走势图
数据来源：饲料行业信息网

　　鸡蛋价格、养殖盈利是影响淘汰鸡出栏量和淘鸡价格的两个重要因素。2020年祖代企业达到19家，祖代更新124.61万套，强制换羽14.95万套。2021年中国蛋禽(蛋鸡+蛋鸭)年度淘汰总量13.27亿只，同比增长8.06%。由于鸡蛋价格持续偏高，养殖盈利提升，养殖企业普遍惜售延淘，2022年1-10月淘汰鸡日龄由501天延长至532天，淘汰鸡出栏量同比减少6.46%。虽然清明、端午及中秋节前出栏量均有小幅增加，但增幅极为有限，年内多数月份出栏量均低于正常水平。今年中国蛋禽(蛋鸡+蛋鸭)年度淘汰总量预计在12.57-12.67亿只区间，同比减少4.52%-5.28%。1月份养户集中淘汰老鸡，淘鸡量增加，春节备货，淘鸡价格自一月初的9元/公斤左右跌破9元大关，后跌至中旬的8.07元/公斤左右。2月份淘鸡量偏宽松，屠宰市场复工有限，节后需求减少，价格持续偏弱，始终在8元/公斤上弱势运行。3月份开始养户淘鸡积极性减弱，供应偏紧，流通受限，需求慢慢恢复，淘鸡价格整体震荡上行，接近10元关口。4月份鸡蛋价格一路上涨，淘鸡价格也紧随其势，接连冲破10和11元/公斤的大关，冲至11.04元/公斤高位。5至6月份，淘鸡价格与鸡蛋价格“反其道”而行，淘鸡积极性小幅提升后又回落，出栏量先增后减，之后淘鸡出栏量连续九周回落，出栏降至1319万羽，淘鸡日龄维持高位，为527天。受蛋价、饲料价格高位运行影响，淘鸡价格也在10-12元/公斤区间高位波动。7、8月份是产蛋率传统季节性低位时间段，蛋价缓慢回升，养户延淘惜售心理明显，淘鸡价格较为坚挺，冲击13元/公斤的大关未果，8月初回落，在11元/公斤的区间高位震荡。进入9月份后，养户延淘挺价心理明显，淘鸡量持续减少，自11-14元/公斤线上震荡上行，在10月底出现年度高价14.14元/公斤。10月国庆节后国内多地疫情点状式爆发，淘鸡供应虽不高，但屠宰场生产受到影响，需求量有限，价格有所回落。截至12月19日，全国淘鸡成交均价跌破10元/公斤的关口，跌至9.95元/公斤，较10月高点14.14元/公斤，跌幅为29.63%。

图2-3 2021-22年中国淘汰蛋鸡出场周度价格走势图
数据来源：饲料行业信息网

　　2.1.1禽蛋批发价格

　　我国是禽蛋种类最丰富的国家，不仅有鸡蛋，还有鸭蛋、鹅蛋、鹌鹑蛋等。中国蛋品加工的品种有松花蛋、咸蛋、咸蛋黄、槽蛋、液体蛋、蛋粉、方便卤蛋、蛋品饮料、蛋黄酱、营养强化蛋以及熟蛋制品等多种制品。近年来腌制蛋、洁蛋、液体蛋、方便蛋制品等发展极其迅速。

　　而蛋制品又是以禽蛋(鸡蛋、鸭蛋等)为原料加工而制成的食品;它们是冷冻食品、面制品、肉制品、膨化休闲食品等产品的理想原料和添加剂。我国是世界上蛋制品品种较为丰富的国家。然而，我国蛋制品种类同我国的消费人口、饮食习惯以及消费方式的多样化来看，还是远远不能适应我国居民的消费需要，仍须加大蛋制品研发的力度，进一步开发新产品，尤其是加大蛋制品的加工与消费量。

　　图2-3是近年来全国禽蛋批发价格走势图，可以看出全国禽蛋批发价格整体都呈震荡上行的趋势，整体重心上移，均值较上一年都有所增加。2021年鸡蛋批发价格均价在9.50元/公斤，2022年均价为10.55元/公斤，较上一年增长11.07%。2021年鸭蛋批发价格均价在13.03元/公斤，2022年均价为14.03元/公斤，较上一年增长7.68%，涨幅小于鸡蛋批发价格的。

图2-4 2020-2022年全国禽蛋批发价格走势图
数据来源：饲料行业信息网

　　2.1.2鸡蛋价格走势

　　根据图2-4中数据显示，2022年鸡蛋批发价格在8.6-12.6元/公斤间变化，集市价格维持在10.4-13.5元/公斤的区间波动，超市价格区间则在10.2-13.5元/公斤，超市价格与集市价格较为接近，两者价格变化也相对比较平稳。一般来说超市价格略高于批发价格，幅度大多在6%-20%区间波动，自9月份开始鸡蛋价格持续冲高，批发价格也明显上涨，基本都维持在了11元/公斤以上，超市价格与批发价格的价差明显缩窄至6%左右。

图2-5 2022年全国鸡蛋不同市场价格走势
数据来源：饲料行业信息网

　　2.1.3 农产品批发价格指数

　　据农业部市场监测，12月20日“全国农产品批发价格指数”为125.67，比12月16日上升0.16个点，其中，“菜篮子”产品批发价格指数为127.10，蛋类价格指数自2月初相对畜产品价格指数为136.03，蛋类价格指数为129.71，平缓降至3月的年内最低点106.78，后震荡上升，在10月下旬冲高至153.44。

　　2.1.4全国鸡蛋期货价格走势

　　今年鸡蛋期货持仓量、月均成交量以及成交价格较去年都呈小幅震荡增加的态势，较鸡蛋现货价格呈“先行”趋势。上半年合约价格明显低于下半年，对现货市场7、8月预期的看空，自5月底开始期货价格小幅下行，盘面重心下探，随着现货探底，资金看涨注入增加，而随着盘面重心继续下探，资金操作谨慎，成交活跃度下降，现货逐步走弱，而后触底反弹，期货同步，自8月份后期货成交活跃度变化较为明显。通过鸡蛋期货，养殖户可以应对价格风险，平抑市场价格波动，为经营者提供避险工具，有助于稳定生产。

图2-6 2022年鸡蛋期货价格走势图
数据来源：全国重点农产品市场信息平台
 

　　2.2影响鸡蛋价格的因素

　　2.2.1鸡蛋产业链

　　随着养殖技术与条件的逐渐改善，北蛋南贮成本较高、损耗大，南方蛋鸡饲养区也逐步增加。禽蛋产业进入平稳发展阶段，波动幅度收窄。但行业发展仍面临多重挑战，比如蛋鸡养殖如何适度规模发展;在蛋鸡行业进入微利甚至负盈利的时代，如何提高生产效率;如何生产出满足市场需求的高端好蛋;蛋商如何转型与升级;尤其是在信息化社会里，信息纷繁，如何精准输出行业信息等等。

图2-7 1980-2020年禽蛋产量及增长率
数据来源：《我国家禽产业生产现状及趋势分析》

　　家禽养殖业主要为大型养殖厂和中小养殖户，其上游包括育种、饲料行业、疫苗行业等，其中大型养殖厂占比约在40%，中小养殖户占比60%。

　　鸡蛋产业的下游主要为屠宰加工、商超、终端消费者等。我国消费形式主要是鲜蛋，鸡蛋加工产业仍有较大的发展空间。而家庭和餐饮企业消费量超过我国鲜鸡蛋总消费量的80%。鸡蛋主销区主要为广东、浙江、广西、福建、江西、湖南、云南、北京、上海。我国鸡蛋物流方向较为明晰，可以简单概括为从产量较大的华北、东北等地区，流向东南、华南地区以及北京、上海、天津等大城市，因此天气变化、交通运输等因素也会对鸡蛋价格的变化带来影响。

　　2.2.2需求

　　2.2.2.1消费升级

　　近年来，我国蛋禽产业稳步发展，成为世界第一大禽蛋生产国，但相比前几年，禽蛋产业增速明显放缓。蛋制品加工业是整个鸡蛋行业的重要子行业，在整个产业链上的重要性正在不断加大，比如鸡蛋及其他禽蛋类的加工产品，在烘焙产业链上成为重要的上游原辅料之一;蛋黄酱、沙拉酱等市场份额也在增长，行业需求有望得到提升。从近几年的数据来看，中国鸡蛋加工占比出现微弱上升。而我国鸡蛋的加工率不高，大多数以没经过加工处理的鲜蛋形式消费，家庭消费、餐饮等消费量超过总销量的80%，其中，新的消费升级表现突出，对高品质、高标准的绿色食品需求量在上升，最明显的就是“可生食”鸡蛋类目，消费人数、消费规模同比增长超过200%。据了解，继2018年黄天鹅正式引进日本38年“可生食鸡蛋”标准后，可生食鸡蛋开始在我国生根发芽，越来越多的头部蛋企也成功研发出可生食鸡蛋，如圣迪乐、正大蛋业、韩伟集团、江苏天成、广东壹号等。近期，晋龙蛋业也获得了可生食鸡蛋认证。终端蛋鸡场目前处于分支行业的最低端，中间环节较多，费用全由养殖户买单，没有定价权，随着移动互联网和微信等交流工具的渗透与普及，终端获取价格和行业动态等信息的速度也在逐步改善。

图2-8 全国居民禽蛋消费价格指数
数据来源：全国重点农产品市场信息平台

　　2.2.2.2 蛋禽线上消费

　　国内禽蛋线上销售受各大节日及“6·18”、双“十一”、双“十二”等节点提振，销量较其它时间有明显增加，特别是每年的双十一前后，鸡蛋的销量与销售额高点都出现在该时间段。

图2-8 2020-2022年全国禽蛋线上（3家主流电商）销售走势
数据来源：全国重点农产品市场信息平台

　　2.2.2.3 淘鸡消费

　　淘鸡消费有两大特性，一是淘汰鸡出栏量具有一定的规律性，在清明节、端午节、中秋节以及春节前均会出现相对明显的增加，淘汰鸡价格也会下跌。二是淘鸡消费有明显的区域性和地方习惯性，包括活禽和白条冻品、熟食等老母鸡产品消费等。随着城市人口大量聚集，过去老母鸡主要是南方地区吃的多，随着生鲜电商等网络渠道快速推广，南北消费也逐渐普及，年均11亿只上下淘汰老母鸡量是不够的，5亿户家庭，户均2.2只鸡，人口约14亿，即使把肉蛋兼用土杂鸡、地方品种蛋鸡、节粮鸡等算上，满栏的情况下，年出栏量预估也就在15亿只左右，户均才3只鸡，人均一年也才1只鸡。淘汰鸡供应量紧张是支撑淘汰鸡价格不断上涨的主要原因。

图2-9 近五年淘鸡周度出栏量（含预估值）
数据来源：卓创资讯 CFC农产品研究

图2-10 近五年淘鸡周度平均日龄
数据来源：卓创资讯 CFC农产品研究

　　2.2.3供应

　　我国鸡蛋供应较为集中，生产主要集中在山东、河南、河北、辽宁、江苏、湖北、安徽、四川、吉林、湖南、黑龙江以及山西等地，北方地区养殖比重超过60%。我国实际蛋鸡存栏约为14亿～15亿只，其中开产蛋鸡约12亿只。2021年蛋鸡养殖存栏2000只以上的规模养殖场，全国约有14.4万家，规模化率达到了81.9%，较全国畜禽养殖规模化率高出12.9个百分点。存栏5万只的蛋鸡规模化比重达到了28.1%。自2019年开始，我国鸡蛋产量总体呈现增长态势，2020年鸡蛋产能扩张至3467.76万吨，2021年开始鸡蛋产能略有减少，在2448.08万吨左右，同比减少3.65%。据统计局数据显示，我国2022年前三季度禽蛋产量2499万吨，增长2.7%。预估2022年整体禽蛋产能约在3357.8万吨，较去年下降1.0-1.6%，商品鸡蛋合计产量预计下降1.0-1.5%，鸡蛋产能较同期偏低，鸡蛋供应整体偏紧，这是支撑鸡蛋价格的重要因素之一。

图2-11 2012年-2021年全国鸡蛋产量
数据来源：饲料行业信息网

　　2.2.3.1产蛋鸡生产

　　由图2-12和图2-13可知，近年来我国产蛋鸡年单产情况：2016年17.42kg, 2017年17.48kg, 2018年17.51kg, 2019年17.76kg, 2020年17.71kg, 2021年17.65kg，同比下降0.34%。2020年全年高峰期产蛋率平均为92.28%，2021年为91.04%，2021年比2020年减产31万吨,平均每天鸡蛋减产852吨。2022年截至11月底高峰期产蛋率平均为90.79%，近三年为逐年降低的趋势。而每年的最热时段7、8月份都是一年中相对较低的时段，今年产蛋预估在16.5千克左右，死淘率高达约12%，我国蛋鸡的平均单产水平尚不高，远低于欧美和日本等发达国家，养鸡大国离“养鸡强国”尚有一段距离。

图2-12 2016-2021年全国产蛋鸡月只鸡单产情况
数据来源：《我国家禽产业生产现状及趋势分析》

图2-13 2018-2021年全国高产蛋鸡的鸡蛋产量情况
数据来源：《我国家禽产业生产现状及趋势分析》

　　2.2.3.2 在产蛋鸡存栏量

　　从2014年至2021年的八年间，在产蛋鸡存栏年度均值呈现明显的周期性波动规律，这也是导致鲜蛋市场盈利周期性波动的内在动因。2018年存栏最低为8.91亿只，2020年存栏最高为11.89亿只，八年存栏总均值为10.23亿只。2022年上半年全国在产商品代蛋鸡月均存栏(理论值)降至9.40亿只，较去年同期的10.46亿只，下降了1.06亿只，同比降幅达到10.1%。比历年同期月均存栏10.34亿只，下降了0.94亿只，同比降幅达到9.1%。由此可见，今年上半年产蛋鸡存栏明显偏低，这是今年同期鸡蛋价格明显偏高的主要原因。

图2-14近五年来在产蛋鸡月度存栏量（亿羽）
数据来源：卓创资讯 CFC农产品研究

　　以下是国内年存栏量超过100万只的部分企业蛋鸡存栏简介，由此可以粗略估算出部分蛋鸡存栏量的值。

　　2.2.3.3 鲜鸡蛋发货量分布及发货量走势

　　广东、上海、江苏、湖北、黑龙江、陕西、河南、山东、四川等地的发货量一般位列前十，其中广东、北京、上海等主销区的发货量一般占每周发货量的80-85%之间，其间4月底至5月初的第十八、十九周总发货量及发往广东、上海、北京等地的量都处相对低位，上海、北京受疫情影响，家庭囤积鸡蛋提前消费，销量下降。12月主销区代表市场鸡蛋总销量为2.98万吨，环比减少7.10%。销量下降的根本原因在于消费淡季加上人员流动性的减少。

图2-15 2021-2022年全国鲜鸡蛋发货量走势
数据来源：全国重点农产品市场信息平台

图2-16  2022年全国各地发货量分布及占比
数据来源：全国重点农产品市场信息平台

　　2.2.4鸡蛋出口

　　自2018年下半年我国鸡蛋出口量呈小幅下滑趋势，2019年2季度至3季度初小幅上升，后又缓慢回落，至2020年2月出现近年的低点，月均出口量仅5958.22万吨，呈现出年初及年底相对波谷、年中波峰的态势，而2022年全年则表现为缓慢上升，1-10月出口量合计87002.09万吨，较往年略有增长。2022年1-12月中国鲜鸡蛋出口数量为71107.7吨，出口金额为11163.7万美元。

图2-17 近五年来我国禽蛋出口量走势
数据来源：中国海关

图2-18 2022年我国禽蛋和鲜鸡蛋出口量走势图（含预估值）
数据来源：中国海关

　　2.2.5商品蛋鸡养殖效益

　　进入2022年以来，蛋鸡养殖成本始终居高不下，养殖户的整体盈利水平尚可，在养殖生产成本费用中，主要是饲料成本，占总支出的60%～70%，其次是雏鸡成本，占15%～20%，再次是疾病防制费等。今年蛋鸡饲养的费用每只在35元左右(注：从进鸡雏饲养到产蛋160日龄左右)，已创近几年的新高。工人工资、饲料、疫苗、兽药、水电费用等连年上涨，以海兰褐为例：入舍母鸡(18～80周)产蛋22千克，20～80周的料蛋比2.04:1，80周存活率94%(死淘率6%)。我国很多养殖场养的是“年鸡”，正月进鸡，年前淘汰，料蛋比(20周～淘汰)大于2.4∶1。(1)饲料费用：玉米和豆粕是鸡饲料中能量和蛋白质营养的主要构成原料，玉米价格和豆粕价格的变化将直接影响饲料成本的变化，进而影响鸡蛋价格的波动。根据中国饲料行业信息网的统计数据显示，截至2022年12月18日，中国商品蛋鸡饲料玉米月度均价2913.08元/吨，同比上涨6.48%，环比上涨1.11%;豆粕月度均价4568.46元/吨，同比上涨26.50%。(2)鸡雏费用：鸡雏费用占饲养总支出的15%～20%。蛋鸡的培育要经过育种、祖代、父母代、商品代(一般意义的蛋鸡)四个过程。目前国内70%以上的育种都为进口。

　　2022年鸡蛋价格涨至历史高位，1-11月份全国主产区鸡蛋均价9.61元/斤，同比涨幅9.12%，较近五年均值涨幅26.18%，且10月日均价达到近十年同期最高价。像今年10、11月，10月蛋鸡养殖成本不断升高，养殖端平均成本价在4.31元/斤，相比9月份，蛋鸡养殖成本增加32%左右，同比增加19%左右，11月玉米、豆粕等原料价格继续处于高位，鸡蛋养殖成本在3.94元/斤，综合成本上涨至4.3—4.5元/斤，环比上涨3.14%，同比上涨16.22%，鸡蛋价格也明显高位震荡。另外，年内饲料成本虽持续上涨，但整体盈利状况良好。1-10月份养殖预期盈利均值约为35元/只，同比涨幅35%左右。

表2-2 2022年中国蛋鸡禽养殖量统计表

　　2.3 2023年蛋鸡养殖市场发展预测

　　根据中国饲料行业信息网的推演数据显示，截至12月份蛋鸡存栏依旧相对偏低，但受疫情、蛋价高位的影响，供需矛盾并不突出，随着各地陆续放开管控，带来政策面利好。2022年蛋鸡整体养殖效益环比尚可，养殖户惜淘延淘情况明显，度过2022年最后一个严冬，市场将缓慢复苏，预测2023年蛋鸡养殖量将有所增长，鸡蛋产量也将随之增长，预计2023年中国蛋禽补栏量同比上涨，淘汰量同比下降，月末存栏同比下降。年后3、4月份就是鸡蛋的传统消费淡季，而养殖成本处于高位，预测2023年鸡蛋价格总体较2022年有所回落，但幅度有限，之后市场或将保持供需两旺，年内走势呈先抑后扬状态。