【豆类基本面】受美豆作物区高温预报提振，周五CBOT大豆期货市场延续升势大幅收高，触及7月底以来高点，盘中豆粕和豆油同步上涨。天气预报显示，本周美国多地将迎来高温少雨天气，美豆产量下滑风险再度增加，天气买盘推动美豆市场重启升势。美国农业部在8月供需报告中调降美豆单产和总产，至此美国2023年大豆产量预期已经低于上年，在美豆天气窗口关闭前，可能继续削弱美豆产量前景的天气因素仍备受资金关注。分析机构ProFamer一年一度的作物考察活动即将展开，该机构发布的美豆实测数据将对近期美豆走势形成显著影响。此外，追踪19种大宗商品走势的CRB指数周五上涨0.4%，原油等大宗商品市场呈现普涨局面。

　　【大豆】南方新豆陆续上市，需求偏弱导致价格上行乏力。东北主产区大豆正处生长关键阶段，针对8月初洪涝灾害，农业农村部表示，东北大豆主产区墒情接近或略好于常年，农田渍涝灾害范围较小。上周国储大豆暂停拍卖，黑龙江省级拍卖底价在4830-4850元/吨，市场参拍积极性一般，成交量始终不高。国家农业农村部表示2023/2024年度中国大豆产量预计为2146万吨，与上月预测数据保持一致。周五豆一期货市场延续强势继续收高，与豆二期货保持强势联动，11月合约收复5200元/吨关口。国产大豆市场因上年大幅增产导致价格重心大幅下移，直至近期在进口大豆强势上涨甚至高于国产大豆价格后才止跌反弹。由于当前豆一和豆二价格基本持平，替代效应有助于缓解国产大豆供应过剩。夜盘豆一期货市场回吐部分涨幅，反弹持续性仍需现货加以配合，今日豆一期货市场有望放缓反弹节奏维持震荡走势。风险提示：产区大豆现货和豆二市场表现。

　　【豆粕菜粕】周五国内豆粕现货报价继续上涨，各地涨幅多在50-100元/吨，沿海豆粕报价多运行在4710-4820元/吨之间，其中张家港报价4710元/吨，天津报价4790元/吨，东莞报价4820元/吨。美豆天气炒作情绪再度升温，美豆反弹和人民币兑美元贬值均提升大豆进口成本，油厂挺粕动力提升，多地豆粕现货创出年内高点。大豆压榨利润高企，提升油厂压榨动力，需求端在刚需下提货较积极，豆粕市场呈现供需两旺状态。周五国内粕类期货市场保持反弹节奏继续收高，近月合约跟随现货反弹，并带动远月合约强势突破，内外盘、期现货形成强势联动。粕类期货9月合约临近交割，目前价格与现货基本持平，受月底前投机持仓必须离场的交易规则影响，市场可能继续出现非理性波动。夜盘粕类期货市场保持强势运行，今日有望继续拓展反弹空间。风险提示：现货表现和连涨后的获利回吐压力。

　　【油脂】周五CBOT豆油市场继续小幅收高，技术上五连阳保持反弹状态。周五马来西亚棕榈油期货市场收盘下跌结束三连涨，获利回吐因素令市场冲高回落。来自印度和欧洲的强劲需求为近期棕榈油市场反弹提供重要动力。船运调查机构ITS发布的数据显示，马来西亚8月1-20日棕榈油产品出口环比增加9.8%，增幅较8月1-15日回落。国内油脂市场方面，受农产品市场炒作情绪影响，国内油脂现货整体震荡上涨，但供需相对平稳，油脂价格涨幅明显不及蛋白粕。周五国内油脂期货市场维持震荡行情，菜油期货冲高回落拖累整个油脂板块反弹，粕强油弱格局更为突出。当前国内油脂市场驱动因素相对不足，整体仍处震荡区间之内，在粕类市场非理性上涨之际，油脂板块向上突破的难度较大。夜盘油脂期货市场走势仍然偏弱，今日有望维持震荡行情。风险提示：外部油脂市场走势和国内商品市场情绪变化。