【豆类基本面】受获利回吐和市场对经济前景忧虑拖累，周五CBOT大豆期货市场震荡回落，盘中豆油上涨豆粕下跌。美国农业部在9月供需报告中下调美豆产量和单产两项关键指标后引发市场强势反弹，随着美豆季节性供应压力增加以及美国10月消费者信心恶化引发宏观担忧，市场追涨情绪略有下降。周五发布的美豆出口销售报告显示，截止10月5日当周，美国大豆出口销售合计净增105.68万吨，符合市场预期。在美国油籽加工商协会(NOPA)公布月抱歉，分析师表示上月美国大豆压榨量预计增加至9月历史同期高位，豆油库存预计减少至近九年最低。行业资讯机构PatriaAgronegocios周五发布的一份报告显示，巴西大豆播种率已达17.35%，低于上年同期的22.60%，但高于五年均值的16.79%。此外，追踪19种大宗商品走势的CRB指数周五上涨2.12%，中东局势紧张刺激原油大幅飙升。

　　【大豆】东北主产区大豆收割进度过半，企业陆续公布收购价格，不同蛋白含量和水分的大豆价格差异较大，其中黑龙江省各地蛋白含量超过40%的新豆收购价格多在2.50元/斤之上，蛋白含量低于38.5%的大豆价格多低于2.40元/斤。新豆价格上行乏力，市场观望情绪升温。上周中储粮进行的陈豆拍卖均未有成交，10月16日将进行69505吨陈豆拍卖。新豆集中上市与陈豆拍卖形成叠加，国产大豆市场供给压力进一步上升。国家农业农村部评估的2023年中国大豆产量为2146万吨，远高于常年国产大豆食用消费量。近日国产大豆与进口大豆价差再度拉大，过剩的国产大豆可能无法进入压榨环节，供大于求将继续困扰国产大豆价格回升。周五豆一期货市场延续震荡偏弱行情，保持与豆类其他品种走势不同步状态。市场虽有托市预期但尚未明朗，季节性供应压力仍需要时间消化。夜盘豆一期货市场弱势震荡保持调整节奏，今日国内豆一期货市场上行难度依然较大。风险提示：产区大豆现货和豆二等相关品种表现。

　　【豆粕菜粕】周五国内豆粕现货报价整体回升，各地涨幅多在70-110元/吨，沿海豆粕报价多运行在4190-4310元/吨之间，其中张家港报价4190元/吨，天津报价4310元/吨，东莞报价4200元/吨。美农报告落地后美豆强势反弹，市场看跌情绪缓解，豆粕现货市场止跌反弹。海关总署公布的数据显示，中国9月进口大豆715万吨，同比下滑7.3%，此前市场预期值在800万吨左右;1-9月共进口大豆7779.9万吨，同比增加14.4%，进口增速较前8个月有所回落。从目前月度进口大豆量连续下降看，四季度国内大豆供应可能趋紧。当前国内生猪养殖业仍处亏损状态，豆粕需求偏弱。水产养殖进入需求淡季，菜粕供强需弱，与豆粕价差持续扩大。周五国内粕类期货市场承接美豆强势震荡上行，盘中表现不及外盘，尤其在油脂走强后粕类期货市场外强内弱特征更为明显。夜盘市场高开低走回吐大部分涨幅，远期供给压力和国内需求表现不佳仍限制粕类期货市场跟涨，今日国内粕类期货市场有望维持震荡调整行情。风险提示：现货价格表现和成交情况。

　　【油脂】周五CBOT豆油市场继续回升，强势原油的外溢影响较为明显。周五马来西亚棕榈油期货市场继续大幅反弹，美豆强势上涨改善市场预期，马币疲软以及来自中国的需求改善也为价格走强带来支撑。中东紧张局势刺激原油强势飙升，有助于改善棕榈油的生物燃料需求前景。船运调查机构ITS发布的数据显示，10月1-15日马来西亚棕榈油出口环比增幅为7.3%，较前10日增速下降。印尼贸易部下调该国10月16-31日棕榈油出口关税和专项税，毛棕榈油出口参考价格将由当前的每吨827.37美元下降到每吨740.67美元。马来西亚棕榈油出口面临来自印尼的较大竞争压力。国内油脂方面，外部油脂市场反弹和有关20万吨菜籽油收储的消息继续提振油厂提价动力，油脂现货连续第二日反弹。周五国内油脂期货市场承接外盘强势继续大幅回升，内外盘油脂市场进入强势联动节奏。尽管各方对后市仍有分歧，但在当前中东紧张局势引发原油强势上涨的背景下，国内油脂期货市场延续震荡反弹的概率依然较大。风险提示：外部油脂市场走势和国内商品整体表现。